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投资者因何买卖期货?理财顾问

www.helloan.cn 作者:理财宝

方向性投资及对冲均是投资者常见买卖期货的主要原因:方向性投资:假如投资者预期股市上升,可考虑买入股票指数期货合约

方向性投资及对冲均是投资者常见买卖期货的主要原因:方向性投资:假如投资者预期股市上升,可考虑买入股票指数期货合约。如果最后结算价高于投资者买入期货合约时的立约成价,便能从中获利。此外,在最后交易日或之前,如果有关指数期货在当时的价格高于投资者买入时的立约成价,亦可沽出同一份期货合约,藉以抵销原有的长仓而获利。相反,如果投资者看淡后市,你则可沽出股票指数期货合约。对冲:对冲策略通常用以抵销负面因素对投资组合的整体回报所构成的影响。在跌市时,如欲减少亏损,投资者可利用‘短仓对冲’的策略,沽出股票期货合约以作对冲。此外,投资者亦可利用‘长仓对冲’的策略,买入与相关股票挂勾的期货合约,以锁定将来买入那些股份的价格。

一般來說,投資者買賣期貨主要基於三個原因:方向性投資、對沖及套戥。方向性投資假如你預期股市上升,可買入股票指數期貨合約作方向性投資。如果最後結算價高於你買入期貨合約時的立約成價,你便能從中獲利。此外,在最後交易日或之前,如果有關指數期貨在當時的價格高於你買入時的立約成價,你亦可沽出相同的期貨合約,藉抵銷原有的長倉而獲利。相反,如果你看淡後市,你則可沽出股票指數期貨合約。對沖對沖策略通常用以抵銷負面因素對投資組合的整體回報所構成的影響。在跌市時,如欲減少虧損,你可利用「短倉對沖」的策略,沽出股票期貨合約以作對沖。此外,如預期股價上升,你亦可利用「長倉對沖」的策略,買入與相關股票掛鉤的期貨合約,以鎖定將來買入相關股份的價格。如屆時股價上升,你便能以低於當時市價的價格買入有關股份。如要利用期貨進行對沖,在揀選期貨合約時,緊記與合約掛鉤的資產必須與你的投資組合互相吻合。舉例:恆指期貨便不是對沖非恆指成分股的紅籌股的理想工具。套戥套戥則讓你在相關資產於期貨及現貨市場的價格出現不尋常的差距時,透過在兩個市場低買高沽而從中獲利。要進行套戥,你可以同時在兩個市場進行相反的交易。槓桿效應可能產生負面影響!不論買賣期貨背後是出於甚麼原因,緊記期貨是槓桿式投資工具。槓桿效應既能使回報以倍數增大,但同樣亦能使損失以倍數遞增。

买卖期货可以赚取差价,在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。

一般投机者都是想赚取市场波动价差,所以要买卖期货商品。

原因:方向性投資、??_及套戥。方向性投資假如你預期股市上升,可買入股票指?灯谪?合約作方向性投資。如果最後結算?r高於你買入期?合約?r的立約成?r,你便能?闹蝎@利。此外,在最後交易日或之前,如果有關指?灯谪?在??r的?r格高於你買入?r的立約成?r,你亦可沽出相同的期?合約,藉抵銷原有的長?}而獲利。相反,如果你看淡後市,你?t可沽出股票指?灯谪?合約。

期货投资是指在期货市场上以获取价差为目的期货交易业务,又称为投机业务。期货市场是一个形成价格的市场,供求关系的瞬息万变都会反映到价格变动之中,用经济学的语言来讲,期货市场投入的原材料是信息,产出的产品是价格

期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易,期货可以买多也可卖空。价格上涨时可以低买高卖,价格下跌时可以高卖低买。做多可以赚钱,而做空也可以赚钱,所以说期货无熊市。(在熊市中,股市会萧条而期货市场却风光依旧,机会依然。)折叠费用低对期货交易国家不征收印花税等税费,唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所手续在万分之二、三左右,加上经纪公司的附加费用,单边手续费亦不足交易额的千分之一。(低廉的费用是成功的一个保证)折叠杠杆作用杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金,国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。由于保证金的运用,原本行情被以十余倍放大。假设某日铜价格封涨停(期货里涨停仅为上个交易日结算价的3%),操作对了,资金利润率达60%(3%÷5%)之巨,是股市涨停板的6倍。(有机会才能赚钱)

投资者交易期货的目的主要还是为了获得风险收益,因为李总期货的保证金交易制度,投资者只需要支付少部分资金就能完成标准合约的买卖,风险和收益都是数倍放大的,企业客户参与期货市场的目的还是以套期保值为主

投资者买卖期货的目前主要是为了赚钱,也有为了做套期保值的。

期货通俗来讲是标准化的一纸合约,是由期货交易所统一制定的、在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物,又叫基础资产,对期货合约所对应的现货,可以是某种商品,如铜或原油,也可以是某个金融工具

买卖期货的原因无非就有两方面的原因:套期保值和投机交易,赚取价格波动的价差。

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